1. OVERVIEW
Projet
- Développement de 3 tours résidentielles premium en Espagne :
- Madrid
- Valence
- Malaga
Structure
Holding espagnole + SPV par projet
Objectif investisseurs
Participation equity dans le portefeuille immobilier
2. STRATÉGIE GLOBALE
Skyline Iberia développe un portefeuille immobilier vertical premium visant :
- ✔ Préventes sécurisées
- ✔ Revenus locatifs long terme
- ✔ Valorisation patrimoniale
- ✔ Sortie institutionnelle
3. UTILISATION DES FONDS (100M€)
| Poste | Montant |
|---|---|
| Acquisition terrains | 28M€ |
| Développement & permis | 7M€ |
| Construction (apport equity) | 55M€ |
| Marketing & commercialisation | 5M€ |
| Réserves & frais juridiques | 5M€ |
4. STRUCTURE CAPITAL (CAP TABLE)
Avant levée
| Actionnaire | Participation |
|---|---|
| Fondateurs | 100% |
Après levée
| Actionnaire | Participation |
|---|---|
| Investisseurs | 70% |
| Fondateurs & management | 30% |
5. STRUCTURE D’INVESTISSEMENT
- Type : Equity Shares
- Ticket minimum : 2 000 €
- Ouvert investisseurs internationaux
Droits :
- ✔ Dividendes
- ✔ Participation plus-value
- ✔ Reporting trimestriel
- ✔ Vote assemblée investisseurs
6. PLAN FINANCIER GLOBAL
Budget consolidé projets
| Projet | Coût total | Valeur sortie |
|---|---|---|
| Madrid | 220M€ | 300M€ |
| Valence | 160M€ | 220M€ |
| Malaga | 180M€ | 250M€ |
TOTAL :
- Investissement total : 560M€
- Valeur projetée : 770M€
7. TRI PROJETÉ (IRR)
- 👉 IRR global cible : 15% – 18% annuel
- 👉 Multiple capital cible : 1.9x sur 7 ans
8. PROJECTIONS CASH FLOW – 10 ANS
Hypothèses
- Livraison progressive
- Location partielle actifs
- Arbitrage final portefeuille
CASH FLOW CONSOLIDÉ
| Année | Cash In | Cash Out | Net Cash Flow |
|---|---|---|---|
| 1 | 0 | -40M€ | -40M€ |
| 2 | 5M€ | -35M€ | -30M€ |
| 3 | 25M€ | -20M€ | +5M€ |
| 4 | 70M€ | -15M€ | +55M€ |
| 5 | 85M€ | -10M€ | +75M€ |
| 6 | 60M€ | -8M€ | +52M€ |
| 7 | 55M€ | -8M€ | +47M€ |
| 8 | 45M€ | -7M€ | +38M€ |
| 9 | 40M€ | -7M€ | +33M€ |
| 10 | 210M€ | -5M€ | +205M€ |
9. MODÈLE DE DISTRIBUTION INVESTISSEURS
Waterfall Distribution
- 1️⃣ Remboursement capital investisseurs
- 2️⃣ Rendement préférentiel cible : 8% annuel
- 3️⃣ Split profits :
- 70% investisseurs
- 30% promoteur
10. PROJECTION RENDEMENT INVESTISSEUR
Exemple investissement : 10 000 €
| Année | Distribution estimée |
|---|---|
| 1 | 0 € |
| 2 | 0 € |
| 3 | 900 € |
| 4 | 1 400 € |
| 5 | 1 600 € |
| 6 | 1 700 € |
| 7 | 1 800 € |
| 8 | 1 700 € |
| 9 | 1 600 € |
| 10 | 8 500 € |
Valeur totale estimée : ~21 200 €
11. STRUCTURE JURIDIQUE
Holding :
Skyline Iberia Holdings S.L.
SPV :
- Skyline Madrid S.L.
- Skyline Valencia S.L.
- Skyline Malaga S.L.
12. GOUVERNANCE
Conseil d’administration :
- CEO développement
- CFO financier
- Directeur juridique
- Auditeur externe
13. RISQUES & MITIGATION
| Risque | Solution |
|---|---|
| Retards permis | Pré-validation municipalités |
| Inflation construction | Contrats prix fixe |
| Baisse marché | Diversification villes |
| Liquidité | Préventes & banques partenaires |
14. STRATÉGIE DE SORTIE
Options :
- ✔ Vente bloc fonds institutionnels
- ✔ Introduction REIT
- ✔ Vente progressive unités
- ✔ Refinancement bancaire
Horizon sortie cible : 6 – 8 ans
15. PACTE D’ASSOCIÉS SIMPLIFIÉ
Investisseurs disposent :
- Droits d’information
- Protection dilution
- Clause anti-abus
- Droits sortie collective (Tag-Along)
- Clause liquidité après 5 ans
- Audit obligatoire annuel
16. CONFORMITÉ & RÉGULATION
Respect :
- Directive AIFM UE
- Réglementation espagnole
- KYC / AML
- Audit Big4 visé
17. STRATÉGIE COMMERCIALE
Sources investisseurs :
- ✔ Plateforme digitale
- ✔ Réseau family offices
- ✔ Banques privées
- ✔ Réseaux wealth management
- ✔ Marketing institutionnel
18. PITCH DECK RÉSUMÉ
- Slide 1 : Skyline Iberia – Urban Vertical Investment
- Slide 2 : Problème : pénurie logement premium Espagne
- Slide 3 : Solution : portefeuille 3 tours haut de gamme
- Slide 4 : Marché cible : expatriés & premium locals
- Slide 5 : Budget global : 560M€
- Slide 6 : Levée equity : 100M€
- Slide 7 : IRR cible : 15–18%
- Slide 8 : Structure juridique sécurisée
- Slide 9 : Stratégie sortie institutionnelle
- Slide 10 : Équipe & gouvernance
19. PROFIL INVESTISSEUR CIBLE
- Retail premium (2k – 100k)
- HNWI
- Family offices
- Fonds internationaux
20. CONCLUSION
Skyline Iberia propose une exposition structurée à l’immobilier premium européen via un portefeuille multi-actifs avec potentiel de valorisation long terme.